Aprendendo a Ler uma Cadeia de Opções de Estoque. Sua busca para entender uma cadeia de opções de estoque termina hoje. Esta lição irá acompanhá-lo através de um processo passo-a-passo de compreensão das cadeias de opções. Aprender a ler uma cadeia de opções é um componente vital para a negociação de opções. Muitos comerciantes perdem dinheiro porque não entendem completamente as cadeias de opções. 2 lições que podem ser úteis para revisão para esta lição são: Então, o que é uma Cadeia de opções de estoque Uma cadeia de opções é uma lista de todos os contratos de opção de estoque disponíveis para uma determinada segurança (estoque). Existem apenas 2 tipos de contratos de opção de compra de ações, Puts and Calls, portanto, uma cadeia de opções é essencialmente uma lista de todos os Pts e Chamadas disponíveis para o estoque específico que você está procurando. Agora que não era tão difícil de entender, era bem, a parte confusa é quando você realmente tira uma cadeia de opção de estoque. Toda essa informação fácil de entender de repente se perde na tradução e você fica olhando uma mesa cheia de números e símbolos que não têm absolutamente nenhum sentido. Antes de aprender a ler uma cadeia de opções, vamos fazer uma rápida recapitulação do processo de negociação de 7 passos até agora: você usou o Investors Business Daily (IBD) para encontrar uma lista de boas ações para comprar (Etapa 1). Você olhou para os gráficos de estoque desses estoques e, se você gosta do que vê, adicione-o à sua lista de exibição de estoque até chegar a um tamanho de lista de 50 a 100 ações (Etapa 2). O Youve usou um pouco de análise de tendência de estoque para revisar Seus gráficos de ações em uma base diária ou semanal. Este processo é usado para encontrar trocas potenciais (Etapa 3). Depois de encontrar um comércio potencial, você olha a cadeia de opções e prefira a opção que você vai comprar ou vender. Isso começa o Passo 4: The Stock Option Chain. Como ler uma Cadeia de opções de estoque. Parte da confusão na compreensão das cadeias de opções é que toda cadeia de opções parece diferente. Se você for no Yahoo, MSN, CBOE ou sua conta de corretagem e retirar uma cotação de opção, você notará que o layout de cada uma de suas cadeias de opções é completamente diferente. Todos eles têm essencialmente a mesma informação exibida, mas parecem completamente diferentes. Permite usar um trecho da cadeia de opções de estoque listada acima, que é uma cadeia de ações do estoque do estoque MV: Meses de expiração Como você pode ver na imagem, há vários meses de vencimento diferentes listados horizontalmente no topo da cadeia de opções ( 09 de agosto, 09 de setembro, 09 de dezembro, etc.). Para o nosso exemplo, estamos a olhar para todas as opções de chamada e colocação que expiram na 3ª semana de Dezembro de 2009. Alguns comerciantes querem permanecer em uma troca de 1 semana, alguns querem ficar em um comércio de 2 meses, então seu plano de negociação ditará qual Mês em que você olha. Eu gosto de me dar muito tempo para que o comércio funcione, então eu sempre tento olhar as opções que expiram de 2 a 6 meses a partir da data atual. Opções de Opções e Opções de Compra Cada cadeia de opções de ações listará todas as opções de compra e todas as opções de venda para as ações específicas. Dependendo da cadeia de opções que você está procurando, as opções de chamada podem estar listadas acima das opções de colocação ou, às vezes, as chamadas e as colocações estão listadas lado a lado. Greve A primeira coluna lista todos os preços de exercício diferentes do estoque que você pode negociar. O preço do preço de uma opção é o preço pelo qual as ações serão compradas ou vendidas quando a opção for exercida. Símbolo A segunda coluna lista todos os diferentes símbolos tickertrading para cada opção de estoque. MVLLE. X é o símbolo do ticker para a opção de compra de 09 de dezembro. O símbolo identifica 4 coisas: a que estoque essa opção pertence, qual é o preço de exercício, o mês em que expira, e se é uma chamada ou uma opção de venda. Último A terceira coluna lista o último preço no qual uma opção foi negociada (foi aberta ou fechada). É o preço ao qual a transação ocorreu. Esteja ciente de que esta transação poderia ter sido minutos, dias ou semanas atrás, e pode não refletir o preço atual do mercado. Change (Chg) A quarta coluna lista a alteração no preço das opções. Ele mostra o quanto o preço da opção subiu ou caiu desde o fechamento dos dias anteriores. Oferta O preço do lance é o preço que um comprador está disposto a pagar por essa opção de estoque específica. É como comprar uma casa em um leilão, você oferece (oferecer) o que você está disposto a pagar pela casa. Quando você está vendendo um contrato de opção, este é geralmente o preço que você receberá para a opção de compra de ações. Pergunte ao preço da Ask é o preço que um vendedor está disposto a aceitar para essa opção de estoque em particular. Este é o preço que o vendedor pede. Então, quando você está comprando um contrato de opção, este é geralmente o preço que você pagará pela opção de compra de ações. SEJA CUIDADOSO: lembre-se que um contrato de opção de compra de ações controla 100 ações. Portanto, qualquer preço da BidAsk que você vê deve ser multiplicado por 100. Esse será o custo real do contrato. Volume (Vol) Lista quantos contratos de opção de compra de ações foram negociados ao longo do dia. Interesse aberto (Open Int) Esta coluna lista o número total de contratos de opções ainda pendentes. Estes são contratos que não foram exercidos, fechados ou expirados. Quanto maior o interesse aberto, mais fácil será comprar ou vender a opção de compra de ações porque significa que uma grande quantidade de comerciantes estão negociando essa opção de compra de ações. Na aula anterior você realizou análise de tendência de estoque para encontrar negócios. Vamos fingir que você encontrou um comércio potencial. Você então examina a cadeia de opções e prefira a opção que você vai comprar ou vender. Quando você está olhando para a cadeia de opções de ações, existem 7 fatores que afetarão a opção de estoque que você escolher: Você vai olhar a opção de Chamada ou a opção de opção de compra da cadeia de opções. Se sua análise indicar que o estoque aumentará, você avalia a parte da opção de opção da opção na opção. E vice-versa para as opções Put. O próximo passo é descobrir quanto tempo você planeja ficar no comércio. Se você quer dar o comércio 2 meses para trabalhar, então você procura opções que vão expirar 3 meses. Por 3 meses de atraso É porque o valor do tempo de opções decai rapidamente nos últimos 30 dias de sua vida. Esta regra é simples. Você escolherá a opção de estoque At-the-Money (ATM). Esta regra também foi coberta pela aula de preço de exercício. Você pode pagar a opção Se você não pode pagar a opção ATM, então você pode procurar um mês de validade mais próximo ou seguir em frente e encontrar um comércio em um estoque onde você pode pagar as opções de estoque. Compre apenas opções de compra de ações com interesse aberto de 100 ou superior. Isso garante que há pessoas suficientes que negociam a opção para que valha a pena o seu tempo. Quanto mais pessoas negociarem a opção de compra de ações, mais fácil será comprar e vender a opção. Aqui, você simplesmente procura o melhor valor. Confira o preço das opções de compra de ações para outros meses de vencimento e veja se você pode encontrar um bom negócio. Talvez você encontre uma opção de estoque que expira 2 meses depois, mas custa apenas alguns dólares mais. O spread BidAsk Você quer garantir que o spread BidAsk seja pequeno (por exemplo, 44.2). Se for muito grande (45), isso pode significar que essa opção de estoque não é muito demandada. Também tenha em mente que você deve multiplicar o custo por 100. Então, 4.2 é uma diferença de 20 e 45 é uma diferença de 100. Mais tarde, no curso, você verá como tudo isso se desenrola em um comércio real. Produtos criados pelo Trader Travis Opções Opções de negociação simples Curso simples Opções de cursos Módulos de aprendizagem Todas as opções de compra de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Copyright 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Downloading Option Chain Data do Google Finance em R: Uma Atualização Eu li recentemente um artigo que mostrava como fazer o download de dados da Cadeia de Opções do Google Finance usando R. Curiosamente, esse artigo parece ser uma adaptação próxima de outro artigo O que faz a mesma coisa usando o Python. Ao brincar com o código desses artigos, notei um par de coisas que poderiam se beneficiar de pequenos ajustes. Antes de olhar para aqueles, porém, vale a pena assinalar que já existe uma função no quantmod para recuperar os dados da Cadeia de Opções do Yahoo Finance. O que estou fazendo aqui é, portanto, mais para minha própria edificação pessoal (mas, espero, você também achará interessante). Antecedentes Uma Cadeia de opções é apenas uma lista de todas as opções disponíveis para uma segurança específica que abrange um intervalo de datas de validade. Primeiro, precisamos carregar alguns pacotes que facilitam o download, a análise e a manipulação dos dados. We8217ll estar recuperando os dados no formato JSON. Um tanto perturbadoramente os dados JSON do Google Finance não parecem ser totalmente compatíveis com os padrões JSON porque as chaves não são citadas. We8217ll usa uma função auxiliar que irá percorrer os dados e inserir as cotações em torno de cada uma das chaves. O código original para esta função passou por uma lista de nomes de teclas. Isso é um pouco ineficiente e também seria problemático se outras chaves fossem introduzidas. Podemos contornar isso usando uma abordagem diferente que evita a estipulação de nomes de chaves. Para tornar a função de download mais concisa, we8217ll também define dois modelos de URL. E, finalmente, a própria função de download, que procede através das seguintes etapas para um símbolo de ticker especificado: os dados de resumo de downloads extrai datas de validade dos dados de resumo e baixa os dados de opções para cada uma dessas datas concatena esses dados em uma única estrutura. Nomes de colunas e seleciona um subconjunto. Let8217s dar um giro. (Os dados abaixo foram retrived no sábado 10 de janeiro de 2015). Isto é o que os dados resultantes se parecem, com todas as datas de validade disponíveis consolidadas em uma única tabela: há uma quantidade de dados lá. Para ter uma idéia do que parece, podemos gerar algumas parcelas. Abaixo está o interesse aberto como uma função do preço de greve em todas as datas de validade. O preço subjacente é indicado pela linha tracejada vertical. Como se poderia esperar, a maior parte do interesse está associada à próxima data de validade em 17 de janeiro de 2015. It8217s é bem claro que esta não é a melhor forma de analisar esses dados e eu ficaria extremamente interessado em ouvir alguém com uma sugestão para Uma melhor visualização. Tentando olhar para todas as datas de validade em conjunto, provavelmente é o maior problema, portanto, deixe8217 concentrar nossa atenção nas opções que expiram em 17 de janeiro de 2015. Novamente, o preço subjacente é indicado por uma linha tracejada vertical. Esta é a primeira vez que eu tenho um olhar serio sobre os dados das opções, mas agora vou confessar facilmente intrigado. Tendo os dados disponíveis, não há motivo para não explorar mais. Detalhes a seguir. Nunca perca uma atualização Assine os R-bloggers para receber e-mails com as últimas postagens R. (Você não verá esta mensagem novamente.) A API do Google Finance ainda está marcando agora. Tenho o que eu preciso e posso analisar esses dados em minhas próprias estruturas de dados. Com a fonte de dados ao quadrado, passei muito tempo implementando o fluxo e layout fornecido pelo nosso excelente designer, Josh. A vida era boa, muito boa. Perto da experiência da morte Não foi feito até semanas depois, quando eu estava no caminho do teste da interface do usuário, percebi que a informação da opção disponível era apenas para a data de validade mais recente. Eu tinha feito uma suposição ruim de pedidos do Yahoo retornou todos os dados da opção para todas as datas de expiração, então eu assumi que o Google também fez. Lembre-se de uma dessas seis chaves de nível superior, 8220expiry8221 Acontece que esta chave nos diz que os dados de colocar e chamar são somente para este prazo de validade. Você não pode solicitar todos os dados de colocar e chamar de uma só vez. Se você olhar para os códigos de opção para todas as colocações e chamadas acima, (incluindo as que eu removi para a brevidade), você verá, BGG 140719. Ou, prazo de validade, 19 de julho de 2014. No meu aplicativo de teste, havia uma dúzia de datas de expiração que não tinham nenhum dado de opção. Era absolutamente crítico que eu tivesse o resto desses dados ou o aplicativo seria inútil, incapaz de fornecer até mesmo uma demo para um comerciante de opções. Eu estava sentindo o frio punho de fracasso atingindo dentro do meu corpo para arrancar meu coração. Perseverança eu segurei meu cão e chorei um pouco, mas então eu me endireitei, enxuguei o rosto com meu cachorro e me pintei em ação. Tem que haver algo na internet em algum lugar que descreva como usar a api do Google para obter informações de opções baseadas na data. Eu tive que ser criativo. StackOverflow falhou comigo, então agora I8217m vai ter que pensar por mim mesmo. Ouch. Como você formata a seqüência de consulta para solicitar um mês específico. A seqüência de consulta que eu usei não tinha informações de data. É simplesmente um comportamento padrão que o servidor retorna os dados do putcall para o primeiro prazo de validade. O que diz respeito a essa página da Web que sempre surge quando faço uma pesquisa do Google para opções de finanças do Google 8222
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